Супер једноставно ребалансирање портфеља: Проверите једном годишње, ребалансу у просеку сваких 6 година!


Сав овај разговор о ребалансирању портфеља је да бисте га побољшали ризику прилагођеном повратак, а не да максимизирате апсолутне приносе. Покушавате да извучете највише поврата из датог степена ризика. У супротном, ако на крају не учините ништа оно што има већи принос (историјски увек акције) ће надмашити и преузети портфељ.

Ево још једне исправне учесталости ребалансирања вашег портфеља према вашој циљној имовини. Вангуард Ресеарцх има нови рад под називом Повратак на пут: Водич за паметно избалансирање (пдф). Графикон у наставку приказује резултате различитих комбинација временских и прагова избалансирања прагова на традиционалном портфолиу 60/40 из 1926-2018.

Додао сам жуте нагласке, који се фокусирају на две крајности:

  • Да сте ребалансирали сваког месеца током 93 године (1,116 пута!), Ваш резултат би био 8,20% годишње прилагођен порезу и 11,7% променљивости. Оштри однос 0,50.
  • Да сте се пријављивали у свом портфељу само једном годишње и тек тада стварно предузели радње ако вам је циљни проценат смањен за 10% више (тј. 50/50 или 70/30), ребалансирали бисте се само 14 пута током 93 године. То је просечно једном у 6,6 година! Ваш резултат би био 8,20% прилагођени порезу и 11,6% волатилност. Оштри однос 0,50.

Моја деца воле да плешу на популарном дечјем ИоуТубе каналу названом Супер Симпле Сонгс. Мислим да би се посљедња метода требала назвати Супер Симпле Ребаланцинг. Само морате бити сигурни да ћете предузети радњу у оне ретке датуме покретања.

Историјски, повраћај прилагођен ризику је био мало бољи ако сте ребалансирали праг од 5% кварталним прегледима (8,31% уз 11,6% волатилност), али нема гаранције да ће се ова мала ивица применити у будућности. Међутим, ово објашњава зашто Вангуард користи методу 5% / квартално у свом програму управљања плаћеним портфељем Вангуард Персонал Адвисор Сервицес. Историјски гледано, ово је успело да се уравнотежи у просеку једном сваке две године, што ни није тако лоше.

Суштина. Могли сте поново да уравнотежите 1.000+ пута у периоду од 1926. до 2018. године, или сте то могли учинити 14 пута, а стварно не би направили велику разлику. Кључно је изабрати једноставно, доследно правило уравнотежења и држати се њега!


„Ниједну споменуту компанију овде не објављује уређивачки садржај, нити га је било који од ових субјеката прегледао, одобрио или на било који други начин одобрио. Овде су изнета мишљења само аутора. Ова адреса е-поште може садржати линкове путем којих нам се надокнађује када кликнете на њих или их одобримо за понуде. "

Супер једноставно ребалансирање портфеља: Проверите једном годишње, ребалансу у просеку сваких 6 година! са блога Мој новац.


Цопиригхт © 2019 МиМонеиБлог.цом. Сва права задржана. Немојте поново синдикати без дозволе.