4 пута када бисте требали ребалансирати свој инвестициони портфељ


Ребалансирајте свој инвестициони портфељ

Инвестициони портфељ је попут повртњака. Повремено их морате „обрезивати“ да бисте их одржали здравима. То постижете ребалансом свог инвестиционог портфеља.

Ако за инвестирање користите менаџера инвестиција или роботску-саветничку платформу, никада нећете морати да бринете када ћете поново да уравнотежите свој инвестициони портфељ. Ваша услуга ће се побринути за све за вас.

Међутим, ако сте сами улагач, мораћете сами да се бавите одржавањем свог портфеља.

Поред одржавања здраве расподјеле имовине, ребалансирање је најбољи начин да искористите предност „купујте ниско, продајте високо“.

Кад поново направите равнотежу, купујете на позицијама које су подцијењене, а истовремено продајете оне које су истовремено достигле свој врхунац.

Па када бисте требали поново да уравнотежите свој инвестициони портфељ? Постоје различити начини за то, и можете користити који метод вам најбоље одговара.

Погледајмо неке од тренутака када би ребаланс требало да буде на картама.

Промјена у толеранцији на ризик

Иако можда мислите да ваша толеранција на ризик остаје поприлично иста током вашег живота, истина је да се може променити због низа фактора.

На пример, ваша толеранција на ризик вероватно ће пасти како се ближите пензији. Плашећи се губитка инвестиционе имовине када ће вам ускоро бити потребне, можда ћете постати штедљивији и више улагати у инвестиције са фиксним приходом.

Супротно томе, толеранција на ризик може порасти ако наиђете на велику количину новца.

Немогуће је описати све околности у којима се ваша толеранција на ризик може променити. Али када то учините, вероватно ће вам требати да уравнотежите свој инвестициони портфељ да бисте оптимизовали алокацију имовине.

Промјена услова на тржишту

Још једно добро време за ребалансирање вашег инвестиционог портфеља је када тржиште направи екстремни помак у било ком смеру. (Сада, знајте да је ово контроверзно јер би се то могло тумачити као покушај да се време проведе на тржишту.)

На пример, ако се тржиште акција чини претерано велико, можда бисте желели да смањите своју изложеност акцијама и пребаците више новца на сигурнију имовину, као што су државне обвезнице.

На супротном крају спектра, након дужег пада на тржишту, можда ће вас занимати поновно успостављање равнотеже у корист веће изложености главницама. То ће вам пружити прилику да зарадите веће приносе док се тржиште почиње опорављати.

Имајте на уму да у обе ове ситуације никада не смете потпуно напустити капитал или инвестиције са фиксним приходом. Међутим, можете променити своја издвајања за улагања која ће бити у складу са оним што видите на тржишту.

Промјена у животним догађајима

Свака већа промена у вашем животу вероватно ће утицати на толеранцију на ризик и начин на који доделите свој портфељ.
Ово је још једна изузетно широка категорија, јер су могућности бескрајне.

На пример, рођење детета може вас уверити да поново уравнотежите свој портфељ у корист улагања у фикснији приход. На овај начин можете смањити укупни ризик у свом портфељу.

Међутим, неки инвеститори би могли предузети управо супротан приступ и уложити више улагања у акције у ишчекивању већих будућих трошкова као што је образовање.

Појава тешке болести или губитак посла такође могу узроковати конзервативнији приступ улагању. Можда ће вас више занимати улагања у фиксни приход ако покренете сопствени посао, јер је сам посао вероватно ризичнији од сталног посла са пуним радним временом.

И наравно, бићете више заинтересовани за повећање удела у капиталу ако вам је циљ рано одлазак у пензију.

На основу процентуалних промјена у алокацији вашег портфеља

Можете да одредите одређена процентуална издвајања у свом портфељу. Како су премашена – на основу одређеног унапред одређеног процента – аутоматски враћате поново баланс.

Ово је вероватно најчешћи сценарио за уравнотежење. Такође има предност у томе што емоцију избаците из својих напора за уравнотежење. Процес постаје механички, а емоционални фактори су искључени из ваших одлука.

Можете поставити било коју процентну варијанцу у свом портфолиу. На пример, ако имате 70% свог портфеља уложеног у акције и 30% фиксног дохотка, можда ћете се одлучити у било којем тренутку да уравнотежите било коју промену алокације, рецимо, 5% или више.

У тој ситуацији, ако је биланс вашег портфеља отишао на 75% акција и 25% фиксног дохотка, ребалансирајте померањем 5% свог портфеља са акција на фиксни доходак.

Са друге стране, ако тржиште падне, а акције падну на 65%, а фиксни приход на 35%, померили бисте 5% свог портфеља из фиксног дохотка у акције.

Можете поставити било који процентни лимит који вам се допада, али 5% је вероватно најчешћи. Наравно, накнаде овде могу бити забрињавајуће. Што чешће ребалансирате, то ћете претпоставити више накнада за улагање.

Из тог разлога можете поставити већи постотни праг, посебно ако је ваш портфељ на мањој страни. У тој ситуацији 10% не би било неразумно.

У редовним интервалима

Можете једноставно да одлучите да ћете ребалансирати свој инвестициони портфељ на основу одређеног временског оквира.

Ово је вероватно најједноставнија стратегија избалансирања, јер практично елиминира емоцију, па чак и оклевање из слике.

Ребалансирање на кварталној основи вероватно је најчешћа стратегија. Али ако имате веома велики портфељ, можда ће бити боље смислити ребаланс на месечној основи.

Опет, накнаде су нешто што би требало узети у обзир. Ако пречесто ребалансујете, повећаћете те накнаде.

Још једном, ваш портфолио ће бити постављен са одређеним процентима алокација које ћете покушати задржати периодичним ребалансом. Измењивали бисте само ако је било значајних варијација у додељивању вашег портфеља.

Чак бисте могли размотрити периодично избалансирање у комбинацији са процентним променама. На пример, можда ћете планирати да уравнотежите свој портфељ на кварталној основи, али само ако постоје процентуалне варијације које прелазе одређени проценат, као што је 5% или 10%.

Када поново уравнотежити свој инвестициони портфељ: Дно црта

Ребалансирање је критични део улагања и нешто што треба да останете изнад. Изаберите метод који ће одговарати вама и примените га по потреби.

Посебно је лако занемарити расподелу имовине када тржиште расте високо. Али ако се тржиште на велико преокрене, гледаћете уназад и питајте се зашто нисте ребалансирали свој инвестициони портфељ док сте имали прилику.